Η Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX) ανακοίνωσε σήμερα ότι συμφώνησε να εξαγοράσει τη Lexmark International, Inc. από τις Ninestar Corporation, PAG Asia Capital και Shanghai Shouda Investment Centre σε μια συμφωνία αξίας 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων των αναληφθεισών υποχρεώσεων. Αυτή η εξαγορά θα ενισχύσει το βασικό χαρτοφυλάκιο εκτυπώσεων της Xerox και θα δημιουργήσει μια ευρύτερη παγκόσμια επιχείρηση υπηρεσιών εκτύπωσης και διαχειριζόμενης εκτύπωσης, η οποία θα ανταποκρίνεται καλύτερα στις εξελισσόμενες ανάγκες των πελατών στον υβριδικό χώρο εργασίας.
«Η εξαγορά της Lexmark από εμάς θα φέρει κοντά δύο κορυφαίες εταιρείες του κλάδου με κοινές αξίες, συμπληρωματικά πλεονεκτήματα και βαθιά δέσμευση για την προώθηση του κλάδου των εκτυπώσεων για τη δημιουργία ενός ισχυρότερου οργανισμού», δήλωσε ο Steve Bandrowczak, Διευθύνων Σύμβουλος της Xerox. «Συνδυάζοντας τις δυνατότητές μας, θα είμαστε σε καλύτερη θέση για να οδηγήσουμε σε μακροπρόθεσμη κερδοφόρα ανάπτυξη και να εξυπηρετήσουμε τους πελάτες μας, προωθώντας την επανεφεύρεσή μας».
Η Lexmark με έδρα το Λέξινγκτον της Κύπρου, πολύτιμος συνεργάτης και προμηθευτής της Xerox, είναι ένας κορυφαίος πάροχος καινοτόμων λύσεων και τεχνολογιών απεικόνισης, συμπεριλαμβανομένης μιας κορυφαίας σειράς εκτυπωτών και πολυλειτουργικών εκτυπωτών στην κατηγορία της. Συνδυάζοντας τις λύσεις της Lexmark με την τεχνολογία Xerox® ConnectKey® και τις προηγμένες υπηρεσίες εκτύπωσης και ψηφιακών υπηρεσιών, η εξαγορά θα δημιουργήσει ένα ανώτερο χαρτοφυλάκιο προσφορών και υπογραμμίζει τη δέσμευση της Xerox για αύξηση της αξίας για τους πελάτες και τους συνεργάτες.
Η συναλλαγή θα ενισχύσει επίσης την ικανότητα της Xerox να εξυπηρετεί πελάτες στη μεγάλη, αναπτυσσόμενη αγορά χρωμάτων Α4 και να διαφοροποιήσει τη διανομή και τη γεωγραφική της παρουσία, συμπεριλαμβανομένης της περιοχής APAC. Ο νέος οργανισμός θα εξυπηρετεί περισσότερους από 200.000 πελάτες σε 170 χώρες με 125 εγκαταστάσεις παραγωγής και διανομής σε 16 χώρες. Συνδυαστικά, η Lexmark και η Xerox κατέχουν πέντε κορυφαία παγκόσμια μερίδια σε καθεμία από τις αγορές εισόδου, μεσαίας εκτύπωσης και παραγωγής και αποτελούν βασικούς παίκτες στη μεγάλη, σταθερή αγορά υπηρεσιών διαχειριζόμενης εκτύπωσης.
«Η Lexmark έχει μια περήφανη ιστορία στην εξυπηρέτηση των πελατών της με τεχνολογία, λύσεις και υπηρεσίες παγκόσμιας κλάσης και είμαστε ενθουσιασμένοι που εντασσόμαστε στη Xerox και επεκτείνουμε την εμβέλειά μας με κοινά ταλέντα και ένα ισχυρότερο χαρτοφυλάκιο προσφορών», δήλωσε ο Allen Waugerman, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Lexmark. «Η Lexmark και η Xerox είναι δύο σπουδαίες εταιρείες που μαζί θα είναι ακόμα μεγαλύτερες».
«Οι κοινές μας αξίες και το όραμά μας αναμένεται να εξορθολογίσουν τις λειτουργίες και να αυξήσουν την αποτελεσματικότητα, αξιοποιώντας τα καλύτερα στοιχεία και των δύο εταιρειών για να διευκολύνουν τη συνεργασία με τη Xerox», πρόσθεσε ο Bandrowczak.
Σκεπτικό συναλλαγής
- Στρατηγική προσαρμογή: Η Xerox και η Lexmark διαθέτουν συμπληρωματικά σύνολα λειτουργιών, προσφέροντας πλεονεκτήματα και έκθεση στην τελική αγορά. Συνδυαστικά, οι εταιρείες αποτελούν έναν καθετοποιημένο κατασκευαστή, διανομέα και προμηθευτή εξοπλισμού εκτύπωσης και MPS, καλύπτοντας όλες τις γεωγραφικές περιοχές και τους τύπους πελατών με ένα ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο προσφορών υπηρεσιών εκτύπωσης και εκτύπωσης.
- Ευκαιρίες ανάπτυξης: Η Lexmark κατέχει ηγετική θέση στη μεγάλη, αναπτυσσόμενη αγορά έγχρωμων εκτυπώσεων και αναλωσίμων A4 και έχει την ευκαιρία να επεκτείνει την πλατφόρμα OEM στην κατηγορία εξοπλισμού A3. Μόλις συνδυαστεί, η Xerox αναμένει να έχει ένα πιο ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο προϊόντων για να ενισχύσει τις προσφορές της και να ενισχύσει την πρόταση αξίας της προς τους πελάτες, επιτρέποντας την ανάπτυξη σε όλο το χαρτοφυλάκιο εξοπλισμού και MPS, καθώς και πρόσθετες ευκαιρίες για αύξηση της διείσδυσης των προηγμένων ψηφιακών υπηρεσιών και λύσεων πληροφορικής.
- Οικονομικά οφέλη: Η συναλλαγή αναμένεται να αυξήσει άμεσα τα κέρδη ανά μετοχή και τις ελεύθερες ταμειακές ροές. Η Xerox αναμένει ότι αυτή η συναλλαγή θα επιταχύνει την υλοποίηση των οικονομικών στόχων της Reinvention για σταθεροποίηση εσόδων και διψήφια προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα μέσω βελτιωμένης ανταγωνιστικής θέσης και έκθεσης σε ταχύτερα αναπτυσσόμενα τμήματα στον τομέα της εκτύπωσης, καθώς και περισσότερα από 200 εκατομμύρια δολάρια αναγνωρισμένων συνεργειών κόστους που θα πραγματοποιηθούν εντός δύο ετών από το κλείσιμο της συναλλαγής.
- Βελτιωμένος ισολογισμός: Η συναλλαγή θα μειώσει αμέσως τον pro forma δείκτη μόχλευσης ακαθάριστου χρέους της Xerox, από 6,0x στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, σε περίπου 5,4x πριν από τις συνέργειες. Η pro forma ακαθάριστη μόχλευση χρέους θα μειωθεί σε περίπου 4,4x με το όφελος των συνεργειών κόστους ύψους 200 εκατομμυρίων δολαρίων. Με βελτιωμένες ελεύθερες ταμειακές ροές και προτεραιότητα στην αποπληρωμή του χρέους, η Xerox αναμένει να μειώσει τον δείκτη μόχλευσης ακαθάριστου χρέους κάτω από 3,0x μεσοπρόθεσμα.
Λεπτομέρειες συναλλαγής
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, η Xerox θα αποκτήσει τη Lexmark έναντι συνολικού τιμήματος 1,5 δισεκατομμυρίου δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου του καθαρού χρέους και άλλων αναληφθεισών υποχρεώσεων. Η Xerox αναμένει να χρηματοδοτήσει την εξαγορά με έναν συνδυασμό μετρητών στο χέρι και δεσμευμένης χρηματοδότησης χρέους.
Σε συνδυασμό με αυτή τη χρηματοδότηση, το Διοικητικό Συμβούλιο της Xerox ενέκρινε μια αλλαγή στη μερισματική πολιτική για τη μείωση του ετήσιου μερίσματος της Xerox από 1 δολάριο ανά μετοχή σε 50 σεντ ανά μετοχή, ξεκινώντας από το μέρισμα που αναμένεται να ανακοινωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2025. Αυτή η μειωμένη πληρωμή μερισμάτων παρέχει πρόσθετη ικανότητα μείωσης του χρέους, ενώ συνεχίζει να ανταμείβει τους μετόχους με απόδοση πάνω από την αγορά.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Xerox ενέκρινε ομόφωνα τη συναλλαγή. Η συναλλαγή υπόκειται σε ρυθμιστικές εγκρίσεις, έγκριση των μετόχων της Ninestar και άλλους συνήθεις όρους κλεισίματος. Αναμένεται να κλείσει το δεύτερο εξάμηνο του 2025. Μέχρι τότε, τόσο η Xerox όσο και η Lexmark θα διατηρήσουν τις τρέχουσες δραστηριότητές τους και θα λειτουργούν ανεξάρτητα.
Περαιτέρω λεπτομέρειες συναλλαγής
Σύμβουλοι
Η Jefferies LLC λειτουργεί ως οικονομικός σύμβουλος της Xerox και η Citi παρέχει επίσης οικονομικές συμβουλές. Η Ropes &; Gray LLP και η Willkie Farr &; Gallagher LLP λειτουργούν ως νομικοί σύμβουλοι της Xerox. Η Morgan Stanley &; Co. LLC λειτουργεί ως οικονομικός σύμβουλος της Lexmark και η Strait Capital Management ως οικονομικός σύμβουλος της Ninestar Corporation. Η Dechert LLP λειτουργεί ως νομικός σύμβουλος της Lexmark, καθώς και η Ninestar Corporation, η PAG Asia Capital και το Shanghai Shouda Investment Centre και η King &; Wood Mallesons ενεργεί ως σύμβουλος της Ninestar Corporation στη ΛΔΚ.
Λεπτομέρειες κλήσης συνδιάσκεψης Xerox
Η Xerox θα φιλοξενήσει μια τηλεδιάσκεψη επενδυτών σήμερα, 23 Δεκεμβρίου 2024, στις 8:00 π.μ. ET για να συζητήσει αυτήν τη συναλλαγή. Το webcast και το υλικό παρουσίασης είναι διαθέσιμα στη διεύθυνση https://investors.xerox.com. Μια αρχειοθετημένη έκδοση θα είναι διαθέσιμη μετά την πρόσκληση.
Δηλώσεις μελλοντικών προοπτικών
Ορισμένες δηλώσεις που περιέχονται στην παρούσα ανακοίνωση μπορούν να χαρακτηριστούν ως μελλοντοστραφείς βάσει του μεταρρυθμιστικού νόμου περί διαφορών ιδιωτικών χρεογράφων του 1995. Αυτές οι δηλώσεις περιλαμβάνουν έναν αριθμό κινδύνων, αβεβαιοτήτων και άλλων παραγόντων που θα μπορούσαν να προκαλέσουν ουσιώδεις διαφορές στα πραγματικά αποτελέσματα.
Οι δηλώσεις σε αυτήν την επικοινωνία σχετικά με τη Xerox και τη Lexmark που είναι μελλοντοστραφείς μπορεί να περιλαμβάνουν δηλώσεις σχετικά με: (i) τη συναλλαγή. ii) το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα κλεισίματος της συναλλαγής· iii) τις εκτιμήσεις που λαμβάνονται υπόψη κατά την έγκριση και τη σύναψη της συναλλαγής· (iv) τα αναμενόμενα οφέλη ή τον αντίκτυπο της συναλλαγής στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της Xerox και της Lexmark, και (v) προσδοκίες για τη Xerox και τη Lexmark μετά το κλείσιμο της συναλλαγής. Δεν μπορεί να υπάρξει καμία διαβεβαίωση ότι η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί.
Οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες που θα μπορούσαν να έχουν ως αποτέλεσμα τα πραγματικά αποτελέσματα να διαφέρουν ουσιωδώς από εκείνα που αναφέρονται στις δηλώσεις μελλοντικών εκτιμήσεων, επιπλέον εκείνων που προσδιορίζονται ανωτέρω, περιλαμβάνουν: i) την πιθανότητα να μην πληρούνται οι προϋποθέσεις για το κλείσιμο της συναλλαγής, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου να μην ληφθούν εγκαίρως ή καθόλου οι απαιτούμενες εγκρίσεις από τους μετόχους και τις ρυθμιστικές αρχές· (ii) την επέλευση οποιουδήποτε γεγονότος, αλλαγής ή άλλης περίστασης που θα μπορούσε να θεμελιώσει δικαίωμα καταγγελίας της συναλλαγής, συμπεριλαμβανομένων των περιστάσεων που απαιτούν από τη Xerox ή τη Lexmark να επιστρέψουν τα έξοδα του άλλου μέρους ή να καταβάλουν τέλος καταγγελίας, (iii) πιθανή διακοπή που σχετίζεται με τη συναλλαγή στα τρέχοντα σχέδια, τις λειτουργίες και τις επιχειρηματικές σχέσεις της Xerox και της Lexmark, συμπεριλαμβανομένης της απώλειας πελατών και υπαλλήλων, (iv) το ποσό των εξόδων, αμοιβών, εξόδων και άλλων επιβαρύνσεων που βαρύνουν τη Xerox και τη Lexmark σε σχέση με τη συναλλαγή, (v) τον κίνδυνο διακύμανσης της τιμής της μετοχής της Xerox κατά τη διάρκεια της εκκρεμότητας της συναλλαγής και μείωσης σε περίπτωση μη ολοκλήρωσης της συναλλαγής, (vi) την εκτροπή του χρόνου και της προσοχής της διοίκησης της Xerox και της Lexmark από τις τρέχουσες επιχειρηματικές δραστηριότητες και ευκαιρίες, vii) την ανταπόκριση των ανταγωνιστών και άλλων συμμετεχόντων στην αγορά στη συναλλαγή· viii) ενδεχόμενες διαφορές σχετικά με τη συναλλαγή· ix) αβεβαιότητα ως προς το χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης της συναλλαγής και την ικανότητα κάθε μέρους να ολοκληρώσει τη συναλλαγή· x) την ικανότητα της Xerox να χρηματοδοτήσει τη συναλλαγή· xi) την ικανότητα της συγχωνευθείσας εταιρείας να επιτύχει δυνητική επέκταση του μεριδίου αγοράς· xii) την ικανότητα της συγχωνευθείσας εταιρείας να επιτύχει τις διαπιστωθείσες συνέργειες· (xiii) το χρέος της Xerox, συμπεριλαμβανομένου του χρέους που η Xerox αναμένει να αναλάβει ή/και να αναλάβει σε σχέση με τη συναλλαγή και την ανάγκη δημιουργίας επαρκών ταμειακών ροών για την εξυπηρέτηση και την αποπληρωμή αυτού του χρέους, (xiv) τη δυνατότητα ενσωμάτωσης της επιχείρησης της Lexmark στη Xerox και υλοποίησης των αναμενόμενων στρατηγικών οφελών της συναλλαγής εντός των αναμενόμενων χρονικών πλαισίων ή και καθόλου, xv) ότι η ενσωμάτωση αυτή μπορεί να είναι δυσκολότερη, χρονοβόρα ή δαπανηρότερη από ό,τι αναμενόταν· xvi) ότι το λειτουργικό κόστος, η απώλεια πελατών και η διακοπή της επιχειρηματικής δραστηριότητας (συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, των δυσκολιών διατήρησης σχέσεων με υπαλλήλους, πελάτες ή προμηθευτές) ενδέχεται να είναι μεγαλύτερες από τις αναμενόμενες μετά τη συναλλαγή· xvii) τις ενέργειες των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και την ικανότητα της Xerox να έχει πρόσβαση στις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες αγορές χρέους εγκαίρως και οικονομικά προσιτά· xviii) γενικές οικονομικές συνθήκες λιγότερο ευνοϊκές από τις αναμενόμενες· και (xix) άλλους κινδύνους και αβεβαιότητες που περιγράφονται λεπτομερώς στις περιοδικές εκθέσεις που υπέβαλε η Xerox στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, συμπεριλαμβανομένης της Ετήσιας Έκθεσης της Xerox στο Έντυπο 10-K. Όλες οι δηλώσεις για μελλοντικές εξελίξεις σε αυτήν την επικοινωνία βασίζονται σε πληροφορίες που είναι διαθέσιμες στη Xerox κατά την ημερομηνία αυτής της επικοινωνίας και η Xerox σκοπεύει αυτές οι δηλώσεις για μελλοντικές εξελίξεις να ισχύουν μόνο από την ημερομηνία αυτής της έκδοσης και δεν αναλαμβάνει να τις ενημερώσει ή να τις αναθεωρήσει καθώς καθίστανται διαθέσιμες περισσότερες πληροφορίες, εκτός εάν απαιτείται από το νόμο.
Σχετικά με τη Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX)
Για περισσότερα από 100 χρόνια, η Xerox επαναπροσδιορίζει συνεχώς την εμπειρία στο χώρο εργασίας. Αξιοποιώντας την ηγετική μας θέση στην τεχνολογία εκτύπωσης γραφείου και παραγωγής, έχουμε επεκταθεί στο λογισμικό και τις υπηρεσίες για να τροφοδοτήσουμε με βιώσιμο τρόπο τον υβριδικό χώρο εργασίας του σήμερα και του αύριο. Σήμερα, η Xerox συνεχίζει την κληρονομιά καινοτομίας της για να προσφέρει πελατοκεντρικές και ψηφιακά καθοδηγούμενες τεχνολογικές λύσεις και να καλύψει τις ανάγκες του σημερινού παγκόσμιου, κατανεμημένου εργατικού δυναμικού. Από το γραφείο έως τα βιομηχανικά περιβάλλοντα, οι διαφοροποιημένες επιχειρηματικές και τεχνολογικές προσφορές μας και
Οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες είναι βασικές τεχνολογικές λύσεις στο χώρο εργασίας που οδηγούν στην επιτυχία για τους πελάτες μας. Μάθετε περισσότερα στο www.xerox.com και εξερευνήστε τη δέσμευσή μας για διαφορετικότητα και ένταξη.
Πληροφορίες για τη Lexmark
Η Lexmark δημιουργεί τεχνολογίες απεικόνισης και IoT με δυνατότητα cloud, οι οποίες βοηθούν τους πελάτες σε όλο τον κόσμο να επιτύχουν γρήγορα επιχειρηματικά αποτελέσματα. Μέσω ενός ισχυρού συνδυασμού δοκιμασμένων τεχνολογιών και βαθιάς εξειδίκευσης στον κλάδο, η Lexmark επιταχύνει τον επιχειρηματικό μετασχηματισμό, μετατρέποντας τις πληροφορίες σε πληροφορίες, τα δεδομένα σε αποφάσεις και τα αναλυτικά στοιχεία σε δράση.
Επαφές μέσων ενημέρωσης:
Xerox: Callie Ferrari, APR, Callie.Ferrari@xerox.com, +1-203-615-3363
Lexmark: Scott Shive, Scott.Shive@lexmark.com, +1-859-232-2131
Επικοινωνία με επενδυτές:
Ντέιβιντ Μπέκελ, David.Beckel@xerox.com, +1-203-849-2318
Σημείωση: Για να λαμβάνετε τροφοδοσίες ειδήσεων RSS, επισκεφτείτε https://www.news.xerox.com. Για ανοιχτό σχολιασμό, προοπτικές και απόψεις του κλάδου, επισκεφθείτε https://www.linkedin.com/company/xerox, https://twitter.com/xerox, https://www.facebook.com/XeroxCorp,
https://www.instagram.com/xerox/, https://www.youtube.com/XeroxCorp.
Οι ονομασίες Xerox® και ConnectKey® είναι εμπορικά σήματα της Xerox στις Ηνωμένες Πολιτείες ή/και σε άλλες χώρες
Η επωνυμία Lexmark® και το λογότυπο Lexmark είναι εμπορικά σήματα της Lexmark International, Inc., κατατεθέντα στις Ηνωμένες Πολιτείες ή/και σε άλλες χώρες. Όλα τα άλλα εμπορικά σήματα αποτελούν ιδιοκτησία των αντίστοιχων κατόχων τους.