Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX) ilmoitti tänään sopineensa ostavansa Lexmark International, Inc:n Ninestar Corporationilta, PAG Asia Capitalilta ja Shanghai Shouda Investment Centreltä 1,5 miljardin dollarin arvoisella kaupalla, mukaan lukien vastattavat velat. Yritysosto vahvistaa Xeroxin ydintulostusvalikoimaa ja rakentaa laajemman maailmanlaajuisen tulostus- ja tulostinpalveluliiketoiminnan, joka soveltuu paremmin hybridityöpaikan asiakkaiden muuttuviin tarpeisiin.
"Lexmarkin hankinta tuo yhteen kaksi alan johtavaa yritystä, joilla on yhteiset arvot, toisiaan täydentävät vahvuudet ja syvä sitoutuminen painoalan edistämiseen yhden vahvemman organisaation luomiseksi", sanoo Xeroxin toimitusjohtaja Steve Bandrowczak. "Yhdistämällä kykymme meillä on paremmat mahdollisuudet edistää pitkän aikavälin kannattavaa kasvua ja palvella asiakkaitamme edistäen uudistumistamme."
Lexingtonissa sijaitseva Lexmark, joka on Xeroxin arvokas kumppani ja toimittaja, on johtava innovatiivisten kuvankäsittelyratkaisujen ja -tekniikoiden toimittaja, mukaan lukien luokkansa paras tulostin- ja monitoimitulostinsarja. Yhdistämällä Lexmarkin ratkaisut Xerox® ConnectKey® -teknologiaan sekä edistyneisiin tulostus- ja digitaalisiin palveluihin yritysosto luo ylivoimaisen tuotevalikoiman ja korostaa Xeroxin sitoutumista arvon lisäämiseen asiakkaille ja kumppaneille.
Kauppa vahvistaa myös Xeroxin kykyä palvella asiakkaita suurilla, kasvavilla A4-värimarkkinoilla ja monipuolistaa jakeluaan ja maantieteellistä läsnäoloaan, mukaan lukien APAC-alue. Uusi organisaatio palvelee yli 200 000 asiakasta 170 maassa ja 125 tuotanto- ja jakelulaitosta 16 maassa. Lexmarkilla ja Xeroxilla on yhdessä viisi suurinta maailmanlaajuista markkinaosuutta kullakin tulo-, keski- ja tuotantotulostuksen markkinoilla, ja ne ovat keskeisiä toimijoita suurilla ja vakailla hallittujen tulostuspalvelujen markkinoilla.
"Lexmarkilla on ylpeä historia asiakkaidensa palvelemisesta maailmanluokan teknologioilla, ratkaisuilla ja palveluilla, ja olemme innoissamme voidessamme liittyä Xeroxiin ja laajentaa kattavuuttamme yhteisillä lahjakkuuksilla ja vahvemmalla valikoimalla", sanoi Lexmarkin toimitusjohtaja Allen Waugerman. "Lexmark ja Xerox ovat kaksi hienoa yritystä, jotka yhdessä ovat vieläkin suurempia."
"Yhteisten arvojemme ja visiomme odotetaan virtaviivaistavan toimintoja ja lisäävän tehokkuutta hyödyntämällä molempien yritysten parhaat puolet helpottamaan liiketoimintaa Xeroxin kanssa", Bandrowczak lisäsi.
Transaktion perusteet
- Strateginen yhteensopivuus: Xeroxilla ja Lexmarkilla on toisiaan täydentävät toimintakokonaisuudet, jotka tarjoavat vahvuuksia ja loppumarkkinariskejä. Yhdessä yhtiöt muodostavat vertikaalisesti integroidun tulostuslaitteiden ja MPS:n valmistajan, jakelijan ja toimittajan, joka kattaa kaikki maantieteelliset alueet ja asiakastyypit sekä kattavan tulostus- ja tulostuspalveluvalikoiman.
- Kasvumahdollisuudet: Lexmark on johtava toimija suurilla ja kasvavilla A4-väritulostus- ja tarvikemarkkinoilla, ja sillä on mahdollisuus laajentaa OEM-alustaansa A3-laitteiden luokassa. Yhdistämisen jälkeen Xerox odottaa saavansa kattavamman tuotevalikoiman, joka parantaa tarjontaansa ja vahvistaa arvolupaustaan asiakkaille, mikä mahdollistaa kasvun koko laitevalikoimassa ja MPS:ssä sekä lisämahdollisuuksia lisätä edistyneiden digitaalisten palvelujen ja IT-ratkaisujen levinneisyyttä.
- Taloudelliset hyödyt: Kaupan odotetaan kasvattavan välittömästi osakekohtaista tulosta ja vapaata kassavirtaa. Xerox odottaa tämän kaupan nopeuttavan Reinventionin taloudellisten tavoitteiden saavuttamista, jotka koskevat liikevaihdon vakauttamista ja kaksinumeroista oikaistua liikevoittoa, parantamalla kilpailuasemaansa ja altistumalla nopeammin kasvaville painosegmenteille sekä yli 200 miljoonan dollarin kustannussynergioita, jotka toteutuvat kahden vuoden kuluessa transaktion toteutumisesta.
- Parantunut tase: Kauppa alentaa välittömästi Xeroxin pro forma -bruttovelkaantumisastetta 6,0x:stä 30.9.2024 noin 5,4x:ään ennen synergioita. Pro forma -bruttovelkaantuneisuus pienenee noin 4,4-kertaiseksi 200 miljoonan dollarin kustannussynergioiden ansiosta. Parantuneen vapaan kassavirran ja velkojen takaisinmaksun prioriteetin ansiosta Xerox odottaa laskevansa bruttovelkaantumisasteensa alle 3,0-kertaiseksi keskipitkällä aikavälillä.
Tapahtuman tiedot
Sopimuksen ehtojen mukaan Xerox ostaa Lexmarkin yhteensä 1,5 miljardilla dollarilla, mukaan lukien nettovelka ja muut vastattavat velat. Xerox odottaa rahoittavansa yrityskaupan käteisvarojen ja sitovan velkarahoituksen yhdistelmällä.
Tämän rahoituksen yhteydessä Xeroxin hallitus hyväksyi osinkopolitiikan muutoksen, jolla Xeroxin vuotuista osinkoa alennetaan 1 dollarista osakkeelta 50 senttiin osakkeelta vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä myönnettävästä osingosta alkaen. Tämä alennettu osingonmaksu tarjoaa lisäkapasiteettia vähentää velkaa ja palkitsee osakkeenomistajia edelleen markkinaa korkeammalla tuotolla.
Xeroxin hallitus on hyväksynyt järjestelyn yksimielisesti. Kauppa edellyttää viranomaishyväksyntöjä, Ninestarin osakkeenomistajien hyväksyntää ja muita tavanomaisia sulkemisehtoja. Sen odotetaan päättyvän vuoden 2025 jälkipuoliskolla. Siihen asti sekä Xerox että Lexmark jatkavat nykyistä toimintaansa ja toimivat itsenäisesti.
Lisätietoja tapahtumasta
Neuvonantajat
Jefferies LLC toimii Xeroxin taloudellisena neuvonantajana ja Citi tarjoaa myös taloudellista neuvontaa. Ropes & Gray LLP ja Willkie Farr & Gallagher LLP toimivat Xeroxin oikeudellisina neuvonantajina. Morgan Stanley & Co. LLC toimii Lexmarkin taloudellisena neuvonantajana ja Strait Capital Management toimii Ninestar Corporationin taloudellisena neuvonantajana. Dechert LLP toimii oikeudellisena neuvonantajana Lexmarkille sekä Ninestar Corporationille, PAG Asia Capitalille ja Shanghai Shouda Investment Centrelle ja King & Wood Mallesons toimii Ninestar Corporationin Kiinan kansantasavallan neuvonantajana.
Xeroxin neuvottelupuhelun tiedot
Xerox järjestää sijoittajakonferenssipuhelun tänään 23. joulukuuta 2024 klo 8.00 ET keskustellakseen tästä kaupasta. Webcast-lähetys ja esitysmateriaalit ovat saatavilla osoitteessa https://investors.xerox.com. Arkistoitu versio on saatavilla puhelun jälkeen.
Tulevaisuutta koskevat lausumat
Tiettyjä tämän tiedotteen sisältämiä lausumia voidaan luonnehtia tulevaisuutta koskeviksi vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act -lain nojalla. Näihin lausumiin liittyy useita riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka voivat aiheuttaa todellisten tulosten olennaisen poikkeamisen.
Tässä tiedotteessa Xeroxia ja Lexmarkia koskevat tulevaisuutta koskevat lausumat voivat sisältää lausuntoja, jotka koskevat: (i) transaktiota; ii) liiketoimen toteuttamisen odotettu ajankohta; iii) liiketoimen hyväksymisessä ja toteuttamisessa huomioon otettavat näkökohdat; (iv) transaktion odotettavissa olevat hyödyt tai vaikutukset Xeroxin ja Lexmarkin liiketoimintaan; ja (v) Xeroxia ja Lexmarkia koskevat odotukset kaupan toteutumisen jälkeen. Ei voi olla varmuutta siitä, että kauppa toteutuu.
Riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat aiheuttaa sen, että todelliset tulokset poikkeavat olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetyistä, edellä mainittujen lisäksi, ovat: (i) mahdollisuus, että transaktion toteuttamisen edellytykset eivät täyty, mukaan lukien riski siitä, että vaadittuja osakkeenomistajien ja viranomaisten hyväksyntöjä ei saada ajoissa tai lainkaan; (ii) tapahtuma, muutos tai muu olosuhde, joka voi antaa oikeuden lopettaa liiketoimi, mukaan lukien olosuhteet, joissa Xerox tai Lexmark joutuvat korvaamaan toisen osapuolen kulut tai maksamaan irtisanomismaksun; (iii) transaktioon liittyvät mahdolliset häiriöt Xeroxin ja Lexmarkin nykyisille suunnitelmille, toiminnoille ja liikesuhteille, mukaan lukien asiakkaiden ja työntekijöiden menetykset; (iv) Xeroxille ja Lexmarkille transaktioon liittyvien kulujen, palkkioiden, kulujen ja muiden maksujen määrä; (v) riski siitä, että Xeroxin osakekurssi voi vaihdella liiketoimen vireilläolon aikana ja laskea, jos transaktiota ei toteuteta; (vi) Xeroxin ja Lexmarkin johdon ajan ja huomion ohjaaminen pois meneillään olevasta liiketoiminnasta ja mahdollisuuksista; vii) kilpailijoiden ja muiden markkinatoimijoiden reaktio liiketoimeen; viii) liiketoimeen liittyvä mahdollinen oikeudenkäynti; ix) epävarmuus liiketoimen toteuttamisen ajoituksesta ja kummankin osapuolen kyvystä toteuttaa liiketoimi; (x) Xeroxin kyky rahoittaa liiketoimi; xi) yhdistyneen yhtiön kyky saavuttaa mahdollinen markkinaosuuden kasvattaminen; xii) yhdistyneen yhtiön kyky saavuttaa yksilöidyt synergiat; (xiii) Xeroxin velkaantuminen, mukaan lukien velka, jonka Xerox odottaa syntyvän ja/tai ottavansa transaktion yhteydessä, sekä tarve tuottaa riittäviä kassavirtoja tällaisen velan hoitamiseksi ja takaisinmaksuksi; (xiv) kyky integroida Lexmarkin liiketoiminta Xeroxiin ja toteuttaa transaktion odotetut strategiset hyödyt odotetuissa aikatauluissa tai lainkaan; xv) tällainen integrointi voi olla odotettua vaikeampaa, aikaa vievämpää tai kalliimpaa; xvi) toimintakustannukset, asiakkaiden menetykset ja liiketoiminnan häiriöt (mukaan lukien rajoituksetta vaikeudet ylläpitää suhteita työntekijöihin, asiakkaisiin tai toimittajiin) voivat olla suurempia kuin liiketoimen jälkeen odotettiin; xvii) luottoluokituslaitosten toimet ja Xeroxin kyky päästä lyhyt- ja pitkäaikaisille velkamarkkinoille oikea-aikaisesti ja kohtuuhintaan; (xviii) yleiset taloudelliset olosuhteet, jotka ovat odotettua epäsuotuisammat; ja (xix) muut riskit ja epävarmuustekijät, jotka on kuvattu Xeroxin Securities and Exchange Commissionille toimittamissa määräaikaisraporteissa, mukaan lukien Xeroxin vuosikertomus lomakkeella 10-K. Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat tietoihin, jotka ovat Xeroxin saatavilla tämän tiedotteen päivämääränä, ja Xerox haluaa näiden tulevaisuutta koskevien lausumien koskevan vain tämän tiedotteen päivämäärää eikä sitoudu päivittämään tai muuttamaan niitä sitä mukaa, kun lisätietoja tulee saataville, paitsi lain edellyttämällä tavalla.
Tietoja Xerox Holdings Corporationista (NASDAQ: XRX)
Yli 100 vuoden ajan Xerox on jatkuvasti määritellyt työpaikkakokemuksen uudelleen. Valjastamalla johtavan asemamme toimisto- ja tuotantotulostustekniikassa olemme laajentaneet ohjelmistoja ja palveluita, jotka tehostavat kestävästi tämän päivän ja huomisen hybridityöpaikkaa. Nykyään Xerox jatkaa innovaatioperintöään tarjotakseen asiakaskeskeisiä ja digitaalisia teknologiaratkaisuja ja vastatakseen nykypäivän globaalin, hajautetun työvoiman tarpeisiin. Toimistosta teollisuusympäristöihin eriytynyt liiketoiminta- ja teknologiatarjontamme ja
Rahoituspalvelut ovat olennaisia työpaikan teknologiaratkaisuja, jotka edistävät asiakkaidemme menestystä. Lue lisää osoitteesta www.xerox.com ja tutustu sitoutumiseemme monimuotoisuuteen ja osallistamiseen.
Tietoja Lexmarkista
Lexmark luo pilvipohjaisia kuvankäsittely- ja IoT-tekniikoita, jotka auttavat asiakkaita maailmanlaajuisesti saavuttamaan nopeasti liiketoimintatuloksia. Hyväksi havaittujen teknologioiden ja alan syvällisen asiantuntemuksen tehokkaan yhdistelmän avulla Lexmark nopeuttaa liiketoiminnan muutosta muuttamalla tiedot merkityksellisiksi tiedoiksi, tiedot päätöksiksi ja analytiikan toiminnaksi.
Median yhteystiedot:
Xerox: Callie Ferrari, APR, Callie.Ferrari@xerox.com, +1-203-615-3363
Lexmark: Scott Shive, Scott.Shive@lexmark.com, +1-859-232-2131
Sijoittajan yhteystiedot:
David Beckel, David.Beckel@xerox.com, +1-203-849-2318
Huomautus: Jos haluat vastaanottaa RSS-uutissyötteitä, käy osoitteessa https://www.news.xerox.com. Avoimia kommentteja, alan näkökulmia ja näkemyksiä on osoitteessa https://www.linkedin.com/company/xerox, https://twitter.com/xerox, https://www.facebook.com/XeroxCorp,
https://www.instagram.com/xerox/, https://www.youtube.com/XeroxCorp.
Xerox® ja ConnectKey® ovat Xeroxin tavaramerkkejä Yhdysvalloissa ja/tai muissa maissa
Lexmark® ja Lexmark-logo ovat Lexmark International, Inc:n tavaramerkkejä, jotka on rekisteröity Yhdysvalloissa ja/tai muissa maissa. Kaikki muut tavaramerkit ovat omistajiensa omaisuutta.