Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX) bugün, Lexmark International, Inc.'i Ninestar Corporation, PAG Asia Capital ve Shanghai Shouda Investment Centre'dan üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere 1,5 milyar dolar değerinde bir anlaşmayla satın almayı kabul ettiğini duyurdu. Bu satın alma, Xerox'un temel baskı portföyünü güçlendirecek ve hibrit iş yerindeki müşterilerin değişen ihtiyaçlarını karşılamak için daha uygun olan daha geniş bir küresel baskı ve yönetilen baskı hizmetleri işi oluşturacak.
Xerox CEO'su Steve Bandrowczak, "Lexmark'ı satın almamız, ortak değerlere, birbirini tamamlayan güçlü yönlere ve daha güçlü bir organizasyon oluşturmak için baskı endüstrisini ilerletme konusunda derin bir bağlılığa sahip iki endüstri lideri şirketi bir araya getirecek" dedi. "Yeteneklerimizi birleştirerek, uzun vadeli karlı büyümeyi sağlamak ve müşterilerimize hizmet etmek için daha iyi bir konumda olacağız ve Yeniden Keşfimizi ilerleteceğiz."
Xerox'un değerli bir ortağı ve tedarikçisi olan Lexington, Ky. merkezli Lexmark, sınıfının en iyisi yazıcılar ve çok işlevli yazıcılar da dahil olmak üzere yenilikçi görüntüleme çözümleri ve teknolojileri sunan lider bir sağlayıcıdır. Lexmark'ın çözümlerini Xerox® ConnectKey® teknolojisi ve gelişmiş Baskı ve Dijital Hizmetler ile bir araya getiren bu satın alma, üstün bir teklif portföyü oluşturacak ve Xerox'un müşterileri ve iş ortakları için değeri artırma taahhüdünün altını çizecek.
İşlem aynı zamanda Xerox'un büyük, büyüyen A4 renk pazarındaki müşterilere hizmet verme yeteneğini güçlendirecek ve APAC bölgesi de dahil olmak üzere dağıtımını ve coğrafi varlığını çeşitlendirecek. Yeni organizasyon, 16 ülkede 125 üretim ve dağıtım tesisi ile 170 ülkede 200.000'den fazla müşteriye hizmet verecek. Lexmark ve Xerox birlikte, giriş, orta ve üretim baskı pazarlarının her birinde ilk beşte yer almaktadır ve büyük, istikrarlı yönetilen baskı hizmetleri pazarında kilit oyunculardır.
Lexmark başkanı ve CEO'su Allen Waugerman, "Lexmark, müşterilerimize birinci sınıf teknoloji, çözümler ve hizmetlerle hizmet verme konusunda gurur verici bir geçmişe sahiptir ve Xerox'a katılmaktan ve ortak yetenek ve daha güçlü bir teklif portföyüyle erişimimizi genişletmekten heyecan duyuyoruz" dedi. "Lexmark ve Xerox, birlikte daha da büyük olacak iki harika şirket."
Bandrowczak sözlerine şöyle devam etti: "Ortak değerlerimiz ve vizyonumuzun, Xerox ile iş yapmayı kolaylaştırmak için her iki şirketin de en iyi yönlerini alarak operasyonları kolaylaştırması ve verimliliği artırması bekleniyor."
İşlem Gerekçesi
- Stratejik uyum: Xerox ve Lexmark, güçlü yönler ve son pazar riskleri sunan birbirini tamamlayan operasyonlara sahiptir. Şirketler bir araya geldiğinde, çok yönlü bir baskı ve baskı hizmetleri portföyüyle tüm coğrafyaları ve müşteri türlerini kapsayan, dikey olarak entegre bir baskı ekipmanı ve MPS üreticisi, distribütörü ve sağlayıcısı oluşturur.
- Büyüme fırsatları: Lexmark, büyük, büyüyen A4 renkli baskı ve sarf malzemeleri pazarında liderdir ve OEM platformunu A3 ekipman kategorisinde genişletme fırsatına sahiptir. Bir kez birleştirildiğinde, Xerox, tekliflerini geliştirmek ve müşterilerine sunduğu değer teklifini güçlendirmek için daha kapsamlı bir ürün portföyüne sahip olmayı, ekipman ve MPS portföyünde büyüme sağlamanın yanı sıra gelişmiş Dijital Hizmetler ve BT Çözümlerinin penetrasyonunu artırmak için artan fırsatlar sunmayı bekliyor.
- Finansal faydalar: İşlemin hisse başına kazanca ve serbest nakit akışına hemen eklenmesi bekleniyor. Xerox bu işlemin, Reinvention (Gelir İstikrarı) ve çift haneli düzeltilmiş işletme geliri finansal hedeflerinin gerçekleştirilmesini hızlandırarak, daha iyi bir rekabet pozisyonu ve basılı alanda daha hızlı büyüyen segmentlere maruz kalmanın yanı sıra, işlemin kapanışından sonraki iki yıl içinde gerçekleştirilecek 200 milyon dolardan fazla tanımlanmış maliyet sinerjisi ile hızlandırmasını bekliyor.
- İyileştirilmiş bilanço: İşlem, Xerox'un 30 Eylül 2024 itibarıyla 6,0 kat olan brüt borç kaldıraç oranını, sinerjilerden önce yaklaşık 5,4 kata düşürecek. Proforma brüt borç kaldıracı, 200 milyon dolarlık maliyet sinerjisinin avantajıyla yaklaşık 4,4 kata düşürülecek. İyileşen serbest nakit akışı ve borç geri ödeme önceliği ile Xerox, brüt borç kaldıraç oranını orta vadede 3,0 katın altına düşürmeyi bekliyor.
İşlem Detayı
Anlaşma şartlarına göre Xerox, net borç ve diğer üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere toplam 1,5 milyar ABD doları karşılığında Lexmark'ı satın alacak. Xerox, satın alma işlemini eldeki nakit ve taahhütlü borç finansmanının bir kombinasyonu ile finanse etmeyi bekliyor.
Bu finansmanla bağlantılı olarak, Xerox Yönetim Kurulu, 2025'in ilk çeyreğinde beyan edilmesi beklenen temettüden başlayarak Xerox'un yıllık temettüsünü hisse başına 1 dolardan hisse başına 50 sente düşürmek için temettü politikasında bir değişikliği onayladı. Bu azaltılmış temettü ödemesi, hissedarları piyasanın üzerinde bir getiri ile ödüllendirmeye devam ederken borcu azaltmak için artan kapasite sağlar.
Xerox Yönetim Kurulu işlemi oybirliğiyle onayladı. İşlem, düzenleyici onaylara, Ninestar'ın hissedarlarının onayına ve diğer geleneksel kapanış koşullarına tabidir. 2025'in ikinci yarısında kapanması bekleniyor. O zamana kadar, hem Xerox hem de Lexmark mevcut operasyonlarını sürdürecek ve bağımsız olarak faaliyet gösterecektir.
Daha Fazla İşlem Detayı
Danışman
Jefferies LLC, Xerox'un finansal danışmanı olarak hizmet veriyor ve Citi de finansal danışmanlık sağlıyor. Ropes & Gray LLP ve Willkie Farr & Gallagher LLP, Xerox'a hukuk danışmanı olarak hizmet veriyor. Morgan Stanley & Co. LLC, Lexmark'a finansal danışman olarak hizmet vermektedir ve Strait Capital Management, Ninestar Corporation'a finansal danışman olarak hizmet vermektedir. Dechert LLP, Lexmark'ın yanı sıra Ninestar Corporation, PAG Asia Capital ve Shanghai Shouda Investment Centre'a hukuk danışmanı olarak hizmet vermektedir ve King & Wood Mallesons, Ninestar Corporation'a PRC danışmanı olarak hizmet vermektedir.
Xerox Konferans Görüşmesi Ayrıntıları
Xerox, bu işlemi görüşmek üzere bugün, 23 Aralık 2024, saat 08:00 ET'de bir yatırımcı konferans görüşmesine ev sahipliği yapacak. Web yayını ve sunum materyalleri şu adreste mevcuttur: https://investors.xerox.com. Çağrıdan sonra arşivlenmiş bir sürüm mevcut olacaktır.
İleriye Dönük İfadeler
Bu iletişimde yer alan bazı ifadeler, 1995 tarihli Özel Menkul Kıymetler Dava Reformu Yasası kapsamında ileriye dönük olarak nitelendirilebilir. Bu beyanlar, gerçek sonuçların önemli ölçüde farklılık göstermesine neden olabilecek bir dizi risk, belirsizlik ve diğer faktörleri içerir.
Bu iletişimde Xerox ve Lexmark ile ilgili olarak yer alan ve ileriye dönük ifadeler aşağıdakilerle ilgili ifadeler içerebilir: (i) işlem; (ii) işlemin kapanışının beklenen zamanlaması; (iii) işlemin onaylanması ve işleme girilmesinde dikkate alınan hususlar; (iv) işlemin Xerox ve Lexmark'ın işletmeleri üzerindeki beklenen faydaları veya etkisi; ve (v) işlemin kapanışını takiben Xerox ve Lexmark'a yönelik beklentiler. İşlemin tamamlanacağına dair herhangi bir garanti verilemez.
Yukarıda tanımlananlara ek olarak, fiili sonuçların ileriye dönük beyanlarda belirtilenlerden önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek riskler ve belirsizlikler şunları içerir: (i) gerekli hissedar ve düzenleyici onayların zamanında veya hiç alınmaması riski de dahil olmak üzere, işlemin kapatılmasına ilişkin koşulların yerine getirilmemesi olasılığı; (ii) Xerox veya Lexmark'ın diğerinin masraflarını tazmin etmesini veya fesih ücreti ödemesini gerektiren durumlar da dahil olmak üzere, işlemi sonlandırma hakkına yol açabilecek herhangi bir olay, değişiklik veya başka bir durumun meydana gelmesi; (iii) Xerox ve Lexmark'ın mevcut planlarına, operasyonlarına ve iş ilişkilerine yönelik işlemle ilgili olası aksaklıklar, müşteri ve çalışan kaybı da dahil olmak üzere; (iv) işlemle ilgili olarak Xerox ve Lexmark tarafından tahakkuk ettirilen masraflar, ücretler, harcamalar ve diğer masrafların tutarı; (v) Xerox'un hisse senedi fiyatının işlemin devam ettiği süre boyunca dalgalanma yaşaması ve işlemin tamamlanmaması durumunda düşmesi riski; (vi) Xerox ve Lexmark yönetiminin zamanının ve dikkatinin devam eden iş operasyonlarından ve fırsatlarından uzaklaştırılması; (vii) rakiplerin ve diğer piyasa katılımcılarının işleme tepkisi; (viii) işlemle ilgili olası davalar; (ix) işlemin tamamlanma zamanlaması ve her bir tarafın işlemi tamamlama kabiliyetine ilişkin belirsizlik; (x) Xerox'un işlemi finanse etme kabiliyeti; (xi) birleşen şirketin potansiyel pazar payı genişlemesi elde etme yeteneği; (xii) birleşen şirketin belirlenen sinerjileri elde etme yeteneği; (xiii) Xerox'un işlemle bağlantılı olarak üstlenmeyi beklediği ve/veya üstlenmesini beklediği borç ve bu borcu ödemek ve ödemek için yeterli nakit akışı yaratma ihtiyacı da dahil olmak üzere Xerox'un borçluluğu; (xiv) Lexmark işletmesini Xerox'a entegre etme ve işlemin beklenen stratejik faydalarını beklenen zaman dilimleri içinde veya hiç gerçekleştirme yeteneği; (xv) bu tür bir entegrasyonun beklenenden daha zor, zaman alıcı veya maliyetli olabileceğini; (xvi) işletme maliyetleri, müşteri kaybı ve iş kesintisi (çalışanlar, müşteriler veya tedarikçilerle ilişkilerin sürdürülmesindeki zorluklar dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere) işlemin ardından beklenenden daha büyük olabilir; (xvii) derecelendirme kuruluşunun eylemleri ve Xerox'un kısa ve uzun vadeli borç piyasalarına zamanında ve uygun maliyetli bir şekilde erişebilmesi; (xviii) beklenenden daha az elverişli olan genel ekonomik koşullar; ve (xix) Xerox'un Form 10-K'daki Yıllık Raporu da dahil olmak üzere Xerox'un Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunduğu periyodik raporlarda ayrıntılı olarak açıklanan diğer riskler ve belirsizlikler. Bu iletişimde yer alan tüm ileriye dönük beyanlar, bu iletişimin tarihi itibariyle Xerox'un elinde bulunan bilgilere dayanmaktadır ve Xerox bu ileriye dönük beyanların yalnızca bu yayının tarihi itibariyle geçerli olmasını amaçlamaktadır ve yasaların gerektirdiği durumlar dışında, daha fazla bilgi mevcut olduğunda bunları güncellemeyi veya revize etmeyi taahhüt etmemektedir.
Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX) Hakkında
Xerox, 100 yılı aşkın bir süredir iş yeri deneyimini sürekli olarak yeniden tanımlamıştır. Ofis ve üretim baskı teknolojisindeki lider konumumuzdan yararlanarak, bugünün ve yarının hibrit iş yerini sürdürülebilir bir şekilde güçlendirmek için yazılım ve hizmetlere genişledik. Bugün, Xerox, müşteri odaklı ve dijital odaklı teknoloji çözümleri sunmak ve günümüzün küresel, dağıtılmış iş gücünün ihtiyaçlarını karşılamak için inovasyon mirasını sürdürüyor. Ofisten endüstriyel ortamlara kadar, farklılaştırılmış iş ve teknoloji tekliflerimiz ve
Finansal hizmetler, müşterilerimiz için başarıyı teşvik eden temel işyeri teknolojisi çözümleridir. www.xerox.com'da daha fazla bilgi edinin ve çeşitlilik ve kapsayıcılık taahhüdümüzü keşfedin.
Lexmark Hakkında
Lexmark, dünyanın dört bir yanındaki müşterilerin iş sonuçlarını hızlı bir şekilde elde etmelerine yardımcı olan bulut özellikli görüntüleme ve IoT teknolojileri oluşturur. Kanıtlanmış teknolojilerin ve derin sektör uzmanlığının güçlü bir birleşimi sayesinde Lexmark, bilgileri içgörülere, verileri kararlara ve analitiği eyleme dönüştürerek iş dönüşümünü hızlandırır.
Medya İletişim Bilgileri:
Xerox: Callie Ferrari, Nisan, Callie.Ferrari@xerox.com, +1-203-615-3363
Lexmark: Scott Shive, Scott.Shive@lexmark.com, +1-859-232-2131
Yatırımcı İletişimi:
David Beckel, David.Beckel@xerox.com, +1-203-849-2318
Not: RSS haber akışlarını almak için https://www.news.xerox.com adresini ziyaret edin . Açık yorumlar, endüstri perspektifleri ve görüşleri için https://www.linkedin.com/company/xerox, https://twitter.com/xerox, https://www.facebook.com/XeroxCorp, ziyaret edin .
https://www.instagram.com/xerox/, https://www.youtube.com/XeroxCorp.
Xerox® ve ConnectKey®, Xerox'un Amerika Birleşik Devletleri ve/veya diğer ülkelerdeki ticari markalarıdır
Lexmark® ve Lexmark logosu, Lexmark International, Inc.'in Amerika Birleşik Devletleri ve/veya diğer ülkelerde tescilli ticari markalarıdır. Diğer tüm ticari markalar ilgili sahiplerinin mülkiyetindedir.