Společnost Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX) dnes oznámila, že se dohodla na akvizici společnosti Lexmark International, Inc. od společností Ninestar Corporation, PAG Asia Capital a Shanghai Shouda Investment Centre v hodnotě 1,5 miliardy USD, včetně převzatých závazků. Tato akvizice posílí hlavní tiskové portfolio společnosti Xerox a vybuduje širší globální divizi tiskových a řízených tiskových služeb, která bude lépe vyhovovat vyvíjejícím se potřebám klientů na hybridním pracovišti.
"Naše akvizice společnosti Lexmark spojí dvě přední společnosti v oboru se sdílenými hodnotami, vzájemně se doplňujícími silnými stránkami a hlubokým závazkem rozvíjet tiskařský průmysl a vytvořit jednu silnější organizaci," řekl Steve Bandrowczak, generální ředitel společnosti Xerox. "Spojením našich schopností budeme mít lepší pozici pro řízení dlouhodobého ziskového růstu a poskytování služeb našim klientům, což podpoří naši přeměnu."
Společnost Lexmark se sídlem v Lexingtonu v Kentucky, cenný partner a dodavatel společnosti Xerox, je předním poskytovatelem inovativních řešení a technologií pro zpracování obrazu, včetně nejlepší řady tiskáren a multifunkčních tiskáren ve své třídě. Spojením řešení společnosti Lexmark s technologií Xerox® ConnectKey® a pokročilými tiskovými a digitálními službami vytvoří akvizice vynikající portfolio nabídek a podtrhuje závazek společnosti Xerox zvyšovat hodnotu pro klienty a partnery.
Transakce také posílí schopnost společnosti Xerox poskytovat služby klientům na velkém a rostoucím trhu barevných tiskáren formátu A4 a diverzifikovat svou distribuci a geografickou přítomnost, včetně regionu APAC. Nová organizace bude obsluhovat více než 200 000 klientů ve 170 zemích se 125 výrobními a distribučními závody v 16 zemích. Společnosti Lexmark a Xerox mají dohromady pět největších globálních podílů na každém ze vstupních, středních a produkčních tiskových trhů a jsou klíčovými hráči na velkém a stabilním trhu řízených tiskových služeb.
"Společnost Lexmark má hrdou historii poskytování prvotřídních technologií, řešení a služeb svým zákazníkům a jsme nadšeni, že se můžeme připojit ke společnosti Xerox a rozšířit náš dosah díky sdílenému talentu a silnějšímu portfoliu nabídek," řekl Allen Waugerman, prezident a generální ředitel společnosti Lexmark. "Lexmark a Xerox jsou dvě skvělé společnosti, které společně budou ještě lepší."
"Očekává se, že naše společné hodnoty a vize zefektivní provoz a zvýší efektivitu, přičemž si vezmou to nejlepší z obou společností, aby bylo snazší obchodovat s Xeroxem," dodal Bandrowczak.
Zdůvodnění transakce
- Strategická shoda: Xerox a Lexmark mají vzájemně se doplňující sady operací, které nabízejí silné stránky a expozice na koncovém trhu. Společně tvoří společnosti vertikálně integrovaného výrobce, distributora a poskytovatele tiskových zařízení a MPS, který pokrývá všechny geografické oblasti a typy klientů s dobře zaokrouhleným portfoliem tiskových služeb a nabídky tiskových služeb.
- Příležitosti k růstu: Společnost Lexmark je lídrem na velkém, rostoucím trhu barevného tisku a spotřebního materiálu formátu A4 a má příležitost rozšířit svou platformu OEM v kategorii zařízení pro formát A3. Společnost Xerox očekává, že po sloučení bude mít komplexnější portfolio produktů, které rozšíří její nabídku a posílí její hodnotovou nabídku pro klienty, což umožní růst napříč portfoliem zařízení a MPS, stejně jako přírůstkové příležitosti ke zvýšení penetrace jejích pokročilých digitálních služeb a IT řešení.
- Finanční přínosy: Očekává se, že transakce bude mít okamžitý nárůst zisku na akcii a volného peněžního toku. Společnost Xerox očekává, že tato transakce urychlí realizaci jejích finančních cílů v oblasti stabilizace tržeb a dvouciferného upraveného provozního zisku díky lepší konkurenční pozici a expozici vůči rychleji rostoucím segmentům v oblasti tisku, stejně jako více než 200 milionů dolarů identifikovaných nákladových synergií, které budou realizovány do dvou let od uzavření transakce.
- Vylepšená rozvaha: Transakce okamžitě sníží poměr hrubého zadlužení společnosti Xerox z 6,0x k 30. září 2024 na přibližně 5,4x před synergiemi. Pro forma hrubý dluhový efekt bude snížen na přibližně 4,4x s výhodou nákladových synergií ve výši 200 milionů USD. Se zlepšeným volným peněžním tokem a prioritou splácení dluhu společnost Xerox očekává, že ve střednědobém horizontu sníží svůj hrubý dluhový poměr pod 3,0x.
Detail transakce
Podle podmínek smlouvy získá společnost Xerox společnost Lexmark za celkovou protihodnotu ve výši 1,5 miliardy dolarů, včetně čistého dluhu a dalších převzatých závazků. Xerox očekává, že akvizici bude financovat kombinací hotovosti a přislíbeného dluhového financování.
V souvislosti s tímto financováním schválilo představenstvo společnosti Xerox změnu dividendové politiky s cílem snížit roční dividendu společnosti Xerox z 1 USD na akcii na 50 centů na akcii, a to počínaje dividendou, která by měla být vyhlášena v prvním čtvrtletí roku 2025. Tato snížená výplata dividend poskytuje přírůstkovou kapacitu ke snížení dluhu a zároveň nadále odměňuje akcionáře nadtržním výnosem.
Představenstvo společnosti Xerox transakci jednomyslně schválilo. Transakce podléhá schválení regulačními orgány, schválení akcionářů společnosti Ninestar a dalším obvyklým podmínkám uzavření. Očekává se, že bude uzavřena ve druhé polovině roku 2025. Do té doby si společnosti Xerox i Lexmark zachovají svůj současný provoz a budou fungovat nezávisle.
Další podrobnosti transakce
Poradců
Jefferies LLC slouží jako finanční poradce společnosti Xerox a Citi také poskytuje finanční poradenství. Ropes & Gray LLP a Willkie Farr & Gallagher LLP působí jako právní poradci společnosti Xerox. LLC působí jako finanční poradce společnosti Lexmark a Strait Capital Management působí jako finanční poradce společnosti Ninestar Corporation. Společnost Dechert LLP působí jako právní poradce společnosti Lexmark, dále společností Ninestar Corporation, PAG Asia Capital a Shanghai Shouda Investment Centre a King & Wood Mallesons působí jako poradce PRC společnosti Ninestar Corporation.
Podrobnosti konferenčního hovoru Xerox
Společnost Xerox dnes, 23. prosince 2024, v 8:00 ET uspořádá konferenční hovor s investory, na kterém se o této transakci bude diskutovat. Webové vysílání a prezentační materiály jsou k dispozici na adrese https://investors.xerox.com. Archivované vydání bude k dispozici po skončení hovoru.
Výhledová prohlášení
Některá prohlášení obsažená v tomto sdělení mohou být charakterizována jako výhledová podle zákona o reformě soudních sporů týkajících se soukromých cenných papírů z roku 1995. Tato prohlášení zahrnují řadu rizik, nejistot a dalších faktorů, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit.
Prohlášení v tomto sdělení týkající se společností Xerox a Lexmark, která jsou výhledová, mohou zahrnovat prohlášení týkající se: (i) transakce; (ii) očekávané načasování uzavření obchodu; (iii) úvahy vzaté v úvahu při schvalování a uzavírání transakce; (iv) předpokládaných přínosů nebo dopadu transakce na podnikání společností Xerox a Lexmark; a (v) očekávání od společností Xerox a Lexmark po uzavření transakce. Nelze zaručit, že transakce bude dokončena.
Rizika a nejistoty, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od výsledků uvedených ve výhledových prohlášeních, kromě výše uvedených, zahrnují: (i) možnost, že nebudou splněny podmínky pro uzavření transakce, včetně rizika, že nebudou včas nebo vůbec získány požadované souhlasy akcionářů a regulačních orgánů; (ii) výskytu jakékoli události, změny nebo jiné okolnosti, která by mohla vést ke vzniku práva na ukončení transakce, včetně okolností, které vyžadují, aby společnost Xerox nebo Lexmark uhradila výdaje druhé strany nebo zaplatila poplatek za ukončení; (iii) možného narušení současných plánů, operací a obchodních vztahů společností Xerox a Lexmark v souvislosti s transakcí, včetně ztráty zákazníků a zaměstnanců; (iv) výši nákladů, poplatků, výdajů a dalších poplatků vzniklých společnostem Xerox a Lexmark v souvislosti s transakcí; (v) riziko, že cena akcií společnosti Xerox může během trvání transakce kolísat a může klesat v případě, že transakce nebude dokončena; (vi) odklonění času a pozornosti vedení společností Xerox a Lexmark od probíhajících obchodních operací a příležitostí; vii) reakci soutěžitelů a dalších účastníků trhu na transakci; (viii) potenciální soudní spory související s transakcí; (ix) nejistota, pokud jde o načasování dokončení transakce a schopnost každé ze stran transakci dokončit; (x) schopnost společnosti Xerox financovat transakci; (xi) schopnost sloučené společnosti dosáhnout potenciálního rozšíření podílu na trhu; (xii) schopnost sloučené společnosti dosáhnout identifikovaných synergií; (xiii) zadluženost společnosti Xerox, včetně zadluženosti, kterou společnost Xerox očekává a/nebo převezme v souvislosti s transakcí, a potřeby generovat dostatečné peněžní toky k obsluze a splácení takového dluhu; (xiv) schopnost integrovat obchodní činnost společnosti Lexmark do společnosti Xerox a realizovat předpokládané strategické výhody transakce v očekávaných časových rámcích nebo vůbec; xv) že taková integrace může být obtížnější, časově náročnější nebo nákladnější, než se očekávalo; (xvi) provozní náklady, ztráta zákazníků a narušení podnikání (mimo jiné včetně potíží s udržováním vztahů se zaměstnanci, zákazníky nebo dodavateli) mohou být po transakci vyšší, než se očekávalo; (xvii) opatření ratingových agentur a schopnost společnosti Xerox včas a za dostupnou cenu získat přístup na trhy krátkodobých a dlouhodobých dluhopisů; (xviii) obecné ekonomické podmínky, které jsou méně příznivé, než se očekávalo; a (xix) další rizika a nejistoty podrobně popsané v pravidelných zprávách, které společnost Xerox podávala Komisi pro cenné papíry a burzy, včetně výroční zprávy společnosti Xerox na formuláři 10-K. Všechna výhledová prohlášení v tomto sdělení jsou založena na informacích, které má společnost Xerox k dispozici k datu tohoto sdělení, a společnost Xerox má v úmyslu, aby se tato výhledová prohlášení vztahovala pouze k datu této zprávy, a nezavazuje se je aktualizovat ani revidovat, jakmile bude k dispozici více informací, s výjimkou případů, kdy to vyžaduje zákon.
O společnosti Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX)
Již více než 100 let společnost Xerox neustále mění pracovní prostředí. Využili jsme naši vedoucí pozici v oblasti kancelářských a produkčních tiskových technologií a rozšířili jsme se o software a služby, abychom udržitelně poháněli hybridní pracoviště dneška i zítřka. Dnes společnost Xerox pokračuje ve své tradici inovací a dodává technologická řešení zaměřená na klienta a digitálně řízená a uspokojuje potřeby dnešní globální distribuované pracovní síly. Od kancelářského až po průmyslové prostředí, naše diferencované obchodní a technologické nabídky a
Finanční služby jsou základními technologickými řešeními na pracovišti, která jsou pro naše klienty hnací silou úspěchu. Více se dozvíte na www.xerox.com a prozkoumejte náš závazek k rozmanitosti a inkluzi.
O společnosti Lexmark
Společnost Lexmark vytváří cloudové technologie pro zobrazování a IoT, které pomáhají zákazníkům po celém světě rychle realizovat obchodní výsledky. Díky výkonné kombinaci osvědčených technologií a hlubokých odborných znalostí v oboru společnost Lexmark urychluje transformaci podnikání, přeměňuje informace na poznatky, data na rozhodnutí a analýzy na činy.
Kontakty pro média:
Xerox: Callie Ferrari, APR, Callie.Ferrari@xerox.com, +1-203-615-3363
Lexmark: Scott Shive, Scott.Shive@lexmark.com, +1-859-232-2131
Kontakt pro investora:
David Beckel, David.Beckel@xerox.com, +1-203-849-2318
Poznámka: Chcete-li dostávat novinky RSS, navštivte stránku https://www.news.xerox.com. Pro otevřené komentáře, perspektivy a názory z oboru navštivte https://www.linkedin.com/company/xerox, https://twitter.com/xerox, https://www.facebook.com/XeroxCorp,
https://www.instagram.com/xerox/, https://www.youtube.com/XeroxCorp.
Xerox® a ConnectKey® jsou ochranné známky společnosti Xerox v USA a/nebo dalších zemích
Lexmark® a logo Lexmark jsou ochranné známky společnosti Lexmark International, Inc., registrované v USA a/nebo jiných zemích. Všechny ostatní ochranné známky jsou majetkem příslušných vlastníků.